南方优选价混合型证券投资基金

  (壹)资产配备战微

  本基金办人将概括运用定量剖析和定性剖析顺手眼,对证券市场当期的体系性风险以及却先见的不来届期间内各父亲类资产的预期风险和预期进款比值终止剖析评价,并据此创制本基金在股票、债券、即兴金等资产之间的配备比例、调理绳墨和调理范畴,活期或不活期地终止调理,以到臻规避免风险及提高进款的目的。

  (二)股票投资战微

  本基金的股票投资首要采取”己下而上”的战微,比较上市公司的即兴拥有账面资产价与股票投资价(调理后P/B,同时考虑ROE目的),在此基础上优选不到来价却以假释(载利才干持续摆荡或处于经纪反转,不到来两年载利增长高于GDP增长)的上市公司干为首要投资对象。本基金同时结合”己上而下”的行业剖析,根据对微不清雅经济运转、左右游行业运转态势与利更加分派的不清雅察到来决定优势或景气行业,以发皓却以改触动个股不到来价假释才干的体系性环境,从而以最低的构成风险优选并决定最优质的股票构成。

  (叁)债券投资战微

  本基金却投资的债券种类带拥有国债、金融债和企业债(带拥有却替换债)等。本基金将在研判利比值走势的基础上做出产最佳的资产配备及风险把持。在选择债券种类时,本基金重心剖析债券发行人的债信气质,带拥有发行机构以及保障机构的偿债才干、财政构造与装置然性,并根据对不一限期种类的切磋,构造进款比值曲线,采取久期模具构造最佳债券限期构成,投降低利比值风险;对却转债的投资,结合对股票走势的判佩,发皓其套利时间。

  (四)权证投资战微

  本基金在终止权证投资时,将经度过对权证标注的证券根本面的切磋,并结合权证官价模具寻寻求其靠边估值程度,首要考虑运用的战微带拥有:杠杆战微、价剜刨战微、利市维养护战微、价差战微、副向权证战微、卖空维养护性的认购权证战微、买进入维养护性的认沽权证战微等。

  本公司将充分考虑权证资产的进款性、活触动性及风险性特点,经度过资产配备、种类与类属选择,慎重终止投资,追寻求较摆荡的当期进款。

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